Tel:400-0411-939
资讯中心
资讯中心
当前页面:网站首页 > 资讯中心 > 企业新闻
2018年铬矿市场回顾与2019年市场展望
时间:2019.01.07

       经历了2017年的惊心动魄之后,2018年低迷的市场行情,使得铬 系业界人士怨声载道,直言无 法盈利难以生存。18年一路走来,低迷的行情越演越烈,铬矿市 场陷入混沌的局面,贸易商更是举步维艰。尤其是18年2季度开始,美元汇 率走势越发强劲,人民币开始持续贬值,铬矿贸 易商承受压力倍增。不论是 南非系还是主流系铬矿同时大幅走跌,铬矿贸 易商几乎全线陷入亏损。虽然国 内铬矿价格频频走跌,然而全 国主要港口铬矿库存却大幅增加,自4月突破300万吨大关之后,港口库存持续增加,8月底甚至高达383万吨,达历史最高值。业内人 士对后市多持消极态度,铬矿贸 易商也开始流失。
一、2018年铬矿市场回顾
1.铬矿现货价格 
       根据网站18年铬矿 几大主流铬矿现货价格的统计可以看出,年初受 到工厂集中采购的刺激,价格出现小幅上涨,其中南 非铬精矿作为中国合金工厂使用量最大的原料,今年40-42%南非粉现货价格,最高达到43元/吨度,但截止目前42%南非粉现货价格在31元吨度左右,下调幅度达12元/吨度。
       进入3月,因下游 铬铁价格持续走跌,铬矿现 货价格开始走软,加之国 内港口库存持续上涨,铬矿现 货价格难以抬头,持续了 长达半年的小幅走跌,即便7月国内 主流钢厂高碳铬铁招标价格大幅上调700元/50基吨,工厂生 产利润空间增大,铬矿现 货价格也表现出上涨乏力的状态。
       上半年 铬矿现货价格基本处于下行趋势,部分业 内人士对后市持消极态度,铬矿进 口商家也无意采购期货,6月底至7月份,国内期 货订购几乎处于“断档”状态,直到9月底因期货采购断档,港口库存得到消耗,下游工厂双节备货,铬矿现 货价格才出现了小幅度的上调,南非系上调幅度仅有2元/吨度左右,主流系 由于近年来工厂不断调整生产配方,减少铬 矿块的使用比例,导致主 流铬矿块进口量锐减,港口贸易货难寻,此轮上涨幅度达5元/吨度左右。
       南北方 铬矿现货价格差异较大,主要还 是由于南方港口现货库存几乎均为合金工厂自有货物,贸易量屈指可数,尤其是 主流块出现缺口的现象,因此工 厂想补仓难度增加,铬矿现 货价差也逐渐增加
       进入4季度,主要港 口铬矿现货库存重回“2”字头,港口铬 矿贸易商也多无资金压力,无意低价抛货,尤其是主流块矿商家,港口贸易量较少,多数矿 商本身所持货量也不大,因此铬 矿现货价格得以维稳运行。
2.铬矿期货价格 
       18年铬矿 期货价格基本与现货价格维持统一走势。1季度末,国内现货成交困难,铬矿价格开始走跌,因此不 论是工厂还是进口商都推迟采购计划或者减少期货采购,铬矿外商压力增加,铬矿期 货价格受到影响,特别是 中美贸易战之后,美元汇率走势强劲,国内铬 矿进口压力增加,2季度末,国内铬矿进口处于“断档”状态,前期铬 矿期货大量采购,现货成 交困难导致国内主要港口铬矿库存“突飞猛进”,2季度铬 矿库存基本维持在350万吨的高位,因此不 论是工厂亦或是进口商都基本暂停采购铬矿期货,供应商 为了迎合国内市场,只能频 频下调矿价以促成交。直到3季度,国内港 口库存得到消耗,国内需求增加,采购支 撑铬矿价格小幅回调,但由于 国内终端不锈钢市场持续低迷,铬铁零 售价格持续走跌,铬矿现货成交困难,期货价 格也只能被迫下调。进入4季度国 内铬矿现货价格开始止跌,铬矿期 货价格也获得支撑开始平稳运行,其中土 耳其进入冬季之后,铬矿开 采力度大幅下降,期货备货周期延长,即使国 内期货询盘量一直不大,但也难 以压制国外供应商拉涨矿价的积极情绪,期货报价上调5美元/吨CIF。
       美元的 强劲走势使国内贸易商期货采购压力倍增,但南非 兰特贬值却给予南非铬矿供应商莫大的支撑。8月份之 前兰特一直处于相对稳定状态,进入8月,兰特开 始处于贬值状态,尤其是8月中旬 美元兑南非兰特一度跳涨10%,至2016年6月以来最高水平。换言之,对于南 非铬矿供应商而言,因为兰 特贬值的巨大贡献,南非40-42%精矿期货价格从180美元/吨(CIF)降至160美元/吨(CIF),南非当 地出口商并未受到十分明显的负面影响,承担的亏损也不大。这也是 此轮南非铬矿外商价格妥协之快的一个主要原因。
       就目前 中国铬系市场的现状而言,港口主 流系铬矿现货虽然少,但工厂 及铬矿贸易商却也并没有加大进口量。如进口量一直位居第2位的土耳其,2017年1-11月累计进口107.19万吨,2018年1-11月累计进口为85.69万吨,同比减少20.06%(21.5万吨)。现货市场,几大铬矿现货港口,主流块 成交量及成交密集度都不高。国内市场需求疲软,虽然铬 矿外商尽可能控制供应量,但依旧 不能阻止期货价格下调。上半年 主流系价格整体呈下行趋势,如土耳其40-42%块矿自3月份335美元/吨(CIF)开始,到6月底的265美元/吨(CIF)累计下调高达70美元/吨(CIF),如此快 速大幅度的价格走跌,导致不 论是工厂亦或是贸易商更无意大量定制主流系铬矿期货,唯恐价格继续走跌,从而导 致主流系国家供应量减少,即便如 此也未能减缓期货下滑趋势,下半年 几大主流国家铬矿期货价格还是呈现下跌趋势。直至年底,国内现货价格企稳,期货价 格才得以维稳运行,但截止目前土耳其40-42%块矿价格在225美元/吨(CIF)左右,18年累计 下调幅度仍超过100美元/吨(CIF)。
3.铬矿进口量 
       据海关数据统计,2018年1-11月累计铬矿进口量为:1308.94万吨,平均每月进口量109.08万吨,同比增加3.42%(2017年1-11月进口量为:1265.97万吨)。目前预计12月进口量为115万吨左右,即18年全面总进口量为1424万吨,再创历史新高。
从统计 图可以明显看出,18年上半 年铬矿单月通关量多数时候都处于高位,单月最高达到155万吨。主要原因:2017年底铬矿迎来上涨,加之18年春节大假之后,国内工 厂采购集中释放,现货持续上调,激发合 金工厂及铬矿贸易商超高操作激情,操作量剧增,铬矿通关量大幅增加,港口的平静、长时间 未有成交反馈更多只是表现为铬矿贸易商。
2018年铬矿 进口仍然以南非系为主,1-11月南非 系铬矿进口量为:995.52万吨,占进口总量的76.06%,铬铁工 厂生产不断调整其生产配比,主要以 南非系铬矿为主,主流铬 矿使用比较逐渐下降。铬矿进 口主要以铬铁工厂自主进口(或者开证公司)为主,真正作 为铬矿贸易商操作的企业已经屈指可数,港口贸 易铬矿量逐渐减少。

4.铬矿现货库存 
       从网站统计可以看出,今年1-8月铬矿 库存处于持续上涨的趋势,按照国 内工厂生产量来看,即使下 游合金工厂整体开工情况良好,但由于 铬矿进口量一直大于铬矿消耗量,港口库 存也未能得到有效消耗。其中8月底全 国主要港口铬矿库存甚至高达383万吨,创历史新高。直到9月份铬矿进口量仅为85万吨,国内铬矿到港量减少,加之工厂积极为“双节”备货,国内主 要港口铬矿库存得到快速消耗,铬矿港口库存才重回“2”字头。
       铬矿现 货库存实际就是一把双刃剑:低位库 存有助于铬矿价格,但加大 合金工厂采购难度,话语权 导向铬矿供应商;高位库 存利空铬矿价格,下游工 厂更容易掌握主导权,不会轻 易被供应商牵着鼻子走。合理的 库存才能最好发挥蓄水池功能,利于铬矿价格平稳,市场健康发展。
       内蒙地 区作为国内最大铬铁生产基地,大型合 金工厂自主进货大量进天津港,致使天 津港铬矿吞吐量增加,加之天 津港至内蒙的汽运也为工厂节约不少成本,从而造 就了天津港的地位,目前天 津港铬矿库存维持在150-200万吨之间。曾经的连云港、上海港 却由于工厂辐射范围逐渐减少,工厂铬矿采购转换,港口库存仅维持在20-30万吨左右。南方港 口以往一直以湛江港为主,但由于湖南、贵州、广西等 地工厂为节约运输成本以及港口费用,增加了 对钦州港的库存装卸,导致目 前钦州港库存在40-60万吨之间,湛江港 目前仅有几万吨的铬矿库存,港口库 存差异越发明显。
5.铬矿消耗量
       据网站统计,2018年中国 铬系市场高碳铬铁总产量为527.27万吨,其中内蒙地区为281.34万吨,高铬总产量同比2017年增加33.75万吨(2017年为493.52万吨)。因此18年用于 国产高铬生产铬矿消耗总量为1180.42万吨,同比增加73.91万吨。
       18年全年 国内低微铬铁生产总量为54.9万吨,铬矿消耗量为82.35万吨。
       按照每月最大值为7万吨,18年铸造、耐火、铸造铬矿消耗约为84万吨。18年铬矿总消耗量约为1346.77万吨,即112万吨/月以上。铬矿高 销量一直是铬矿期货供应积极心态的有利支撑,矿商往 往能挺价成功也是基于铬矿高销量。因此铬 矿价格最终还是由供需基本面决定。
 二、2019年铬矿市场展望
       首先就 目前铬矿价格来看,铬矿内 外盘价格均处于较低水平,随着国 外矿商开采费用增加,铬矿期 货成本也相应增加,期货价 格下调空间势必减少,加之国 内铬铁工厂开工率不断增加,铬矿刚 性需求不断扩大,铬矿供 应商对国内铬系市场抱有乐观积极的心态,因此更 加不会轻易大幅下调期货价格。大型不锈钢厂有过16年的经验之后,势必不 会再出现国内工厂大面积停产的情况,下游整 体开工情况将维持现有水平,铬矿现 货价格有了上下游的支撑,大幅下调可能性较小,但因贸易战的影响,国内宏 观经济短期难有改善,因此铬 矿价格大幅拉涨也较困难。
       南非系 铬矿的地位将难以撼动,随着工 厂不断调整生产配方,主流系 的使用量逐渐减少,而且越 来越多的非主流国家铬矿的进入,所谓的 主流系界定将越来越模糊,性价比 将成为各方竞争最有力的因素。
       其次则 是铬矿进口量方面,18年铬矿 进口总量预计约1420万吨左右,其中南非系占75%以上。从进口 量排名不难看出,越来越 多的进口量维持在合金工厂手中,19年无疑 也将延续此种状况,不论铬 矿贸易商操作难度是否增加,铬矿市 场贸易量是否减少,工厂都 将维持稳定的进口量,因为这 样对于工厂来说即可保证生产供应可以持续发展,又可避 免铬矿供应商漫天要价,导致成本不可控。
       再则消耗量来看,19年铬矿 消耗量将依旧维持高位。虽然环 保或将引发部分落后产能减产甚至停产,但由于 新增产能的不断投入,高铬总 产量应该依旧维持高位,铬矿消 耗量自然水涨船高。
       供应量方面,期货价 格受到国内铬系市场的影响,难以出现爆发性行情,因此铬 矿山及期货供应不会选择放量开采或者供应,整体供 应量应该是匹配中国铬系市场消耗量。
       消耗量居于高位水平,工厂维持稳定进口量,铬矿期 货采购形成固定采购周期,那么铬 矿现货港口库存也将难以出现较大变化。笔者认 为全国主要港口铬矿库存将维持在250-300万吨区间。
       总而言之,19年铬系市场,虽然操 作难度依旧较大,但市场稳定性较强。目前铬 系市场行情难有大涨大跌,但贸易 市场的唯一真理:供需决定市场,铬矿刚 性消耗大量存在,铬矿商 家就一定有操作机会。
三、2018年铬矿 市场大事件回顾
5000亿的大目标:山东日 照规划先进钢铁制造基地
       山东省 日照市将继续发挥沿海的钢铁产业成本优势,规划钢 铁及配套产业园,目标是全力打造5000亿级“先进钢铁制造基地”。
2018年钢铁 企业重组或将再次开启
       在去年 获得优异表现后,2018年,钢铁行 业的去产能目标又有了新的提升。工业和 信息化部原材料工业司近日发文强调,2018年要继 续坚定不移抓好钢铁去产能工作,力争提前完成“十三五”去产能的上限目标,严禁以 任何理由新增钢铁产能。相关数据显示,2017年我国 钢铁行业实现完全去产能1.15亿吨,已经超 过了钢铁五年去产能1亿吨的底线,距离“十三五”1.5亿吨的上限目标,还剩几千万吨的规模。
明拓集团一期80万吨铁 素体不锈钢项目立项
       据包头综合广播报道,明拓集团160万吨/年稀土 铁素体不锈钢项目,目前一期80万吨铁 素体不锈钢项目立项手续已完成。该项目总投资60亿元。项目全 部完成后可新增产值120亿元,利税12亿元,形成“铬矿—高碳铬铁—不锈钢”的产业链。
Tharisa铬精矿生产扩产计划
       Tharisa作为南 非铬矿几大主流供应商之一,一直以 供应南非铬精矿为主。据悉,Tharisa计划新 建两个铬精矿生产项目:the Vulcan plant and the Apollo Chrome and PGM plant。The Vulcan plant耗资3亿兰特,产能38万吨/年;The Apollo Chrome and PGM plant,同样耗资3亿兰特,产能18万吨/年。即2020年,Tharisa铬精矿生产旨在达到200万吨的年产量。
全球最 大不锈钢企青山钢铁2017年成绩单:不锈钢 粗钢产量同比增长28%至748万吨
       来自青山钢铁董事局2017年度年 终总结大会传递出的消息,青山钢铁集团2017年实现销售收入1615亿元人民币,折合美元256.48亿美元,超过2017年世界排名第429位的艾伯维公司(256.38亿美元),有望跨入世界500强俱乐部,至少已 经非常接近世界500强俱乐部的大门。
印尼成 为全球 五大钢铁进口国之一
       据印尼《雅加达邮报》2月8日报道,印尼钢 铁协会发布的数据显示,2017年印尼进口钢铁643万吨,占其年 钢铁消耗总量的48%;2015年和2016年,印尼分别进口钢铁685万吨和649万吨,为全球 五大钢铁进口国之一。
特朗普 正式签署关税法令 钢铝分别征收25%和10%关税
       北京时间3月9日凌晨,特朗普 正式签署关税法令,将对进 口钢铁和铝分别征收25%和10%的关税,关税将会在15天后生效。
以反贸易战为动力 提高中 国钢铁业的国际竞争力
       由于中 国处于城市化扩张的过程中,在一个 拥有十三亿人口的市场,巨大而 且持续的钢铁需求刺激了钢铁产能的不断膨胀。这是一 个阶段性的产物,也必然 伴随着城市化速度的下降而产能萎缩。但是,中国钢 铁产品结构失衡明显,低端钢铁严重过剩,而高端 产品则需要大量进口,比如汽车、造船、海洋工程、先进轨道交通、电力装 备等领域主要使用进口钢材。这要求 中国企业要加快低端过剩产能的出清,将主要 力量用于产品创新攻坚。中国企 业要将钢铁国际反贸易战作为动力,尽快实 现产品结构的调整与升级,提高中 国钢铁业的国际竞争力。
进军南非,千万吨 级不锈钢生产企业将诞生
       日前,业内被一则题为《中国投 资者签署了在南非建立100亿美元 冶金综合体的协议》的新闻刷屏,内容提到:
       协议已经签署,综合体 目前仍处于规划阶段,计划建 造一座不锈钢厂、一座铬 铁厂和一座硅锰厂。经济特 区计划容纳年产300万吨不锈钢、300万吨铬铁和500,000吨/年硅锰的工厂。投资者希望在3月底之前获批,并开始施工。
青山控 股获津巴布韦铁矿开采权
       10月12日消息,津巴布 韦矿山和矿业开发部部长WinstonChitando表示,政府已 经授予中国青山控股集团(TsingshanGroup)在东马 绍纳兰省的奇武地区矿山的铁矿开采权,以便该 公司在当地投资建立不锈钢钢厂。
青山钢铁旗下2亿美元Afrochine铬铁项 目获津巴布韦内阁批准
       Afrochine Smelting(Pvt)Ltd成立于2012年,是隶属 青山集团的子公司,主要从 事铬矿开采和冶炼。目前正在Selous建立一 座先进的铬铁冶炼厂,第一阶段投资2500万美元,现已完成2 x 16.5MVA冶炼厂的建设,每年可生产5万吨铬铁,且消耗120000公吨铬矿和24000公吨焦炭。第二阶段将投资1亿美元,用于建 造四个更大的熔炼炉(4 x25MVA),每年可生产高碳铬铁20万吨。
宝武再出发!600万吨项目开建!
       11月28日,宝钢德 盛精品不锈钢绿色产业基地开工庆典在福州罗源湾开发区金港工业区举行开工庆典仪式,标志着宝钢德盛近600万吨产 能规划步入新阶段。
南非公 布新矿业宪章实施细则
       南非矿业部长戈维德o曼塔什(Gwede Mantashe)日前公布一项长达54页的文件,详细介 绍了矿业界按照第三矿业宪章(Mining Charter III)要求必须遵循的过程、程序、格式和模板。9月27日,南非政 府公布了社会期待已久的矿业宪章,新宪章对所有权、选矿、采购和 供应商开发需求等作了规定。
年产80万吨高碳铬铁、硅锰合 金项目落户丰镇市
       该项目 由内蒙古王远实业有限公司投资15亿元,建设年产80万吨新材料(其中高碳铬铁40万吨,硅锰合金40万吨)及配套设施、煤气回 收综合利用项目,项目占地约600亩,分三期建设。

友情链接:    优乐彩赢了可以提现吗   盛世棋牌   优乐彩网注册   盛世棋牌   友趣棋牌能赢钱吗